Forex : tout savoir sur le marché des changes

Le marché des changes, également appelé Forex, est le plus grand marché financier au monde. Que vous cherchiez simplement à le comprendre dans sa globalité ou envisagiez d’y investir votre argent, découvrez dans cet article toutes les informations dont vous avez besoin. 

En résumé

• Le Forex (Foreign Exchange) est un marché décentralisé où s’échangent les devises des différents pays. Fonctionnant 24h/24 du lundi au vendredi, il atteint un volume quotidien d’environ 6 000 milliards de dollars, ce qui en fait le plus grand marché financier au monde.

• Les transactions sur le Forex se font via des réseaux électroniques, sans lieu physique centralisé. Les principaux participants incluent les banques commerciales et d’investissement, les banques centrales, les institutions financières, les entreprises et les particuliers.

• Les devises sont échangées par paires, telles que EUR/USD (euro contre dollar américain) ou GBP/AUD (livre sterling contre dollar australien). Le taux de change entre ces devises fluctue en fonction de l’offre et de la demande sur le marché.

• Les banques centrales interviennent sur le Forex pour mettre en œuvre leur politique monétaire, stabiliser leur monnaie nationale et influencer les taux de change, notamment en achetant ou vendant des devises.

• Grâce aux plateformes de trading en ligne, les particuliers peuvent désormais accéder au marché du Forex, que ce soit pour des besoins personnels ou à des fins d’investissement. Cependant, il est essentiel de bien comprendre les risques associés avant de s’y engager.

Forex est la contraction des mots « Foreign » et « Exchange », et correspond au marché mondial décentralisé où s’échangent les devises des différents pays. 

Les devises des pays y sont achetées et vendues selon un taux déterminé, appelé taux de change. Ouvert du lundi au vendredi 24h/24, le marché des changes est dit « décentralisé », car il ne possède pas de lieu physique à proprement parler. Les transactions se font en effet via des réseaux électroniques. Avec un volume de transactions quotidien équivalent à environ 6 000 milliards de dollars, il s’agit du plus grand marché financier au monde. 

Plusieurs acteurs interagissent sur le Forex, tels que : 

• Les banques commerciales et d’investissement : ce sont les acteurs dominants du marché en termes de volume. Ils effectuent des transactions pour leurs clients, mais aussi pour leur compte propre.
• Les banques centrales : elles interviennent sur le Forex pour stabiliser leur monnaie nationale et mettre en œuvre leur politique monétaire. Elles achètent et vendent des devises pour influencer les taux de change et lutter contre l’inflation ou la déflation.
• Des institutions financières : fonds d’investissements, compagnies d’assurance, fonds de pension ou société de gestion d’actifs sont également nombreux à intervenir sur le Forex.
• Des entreprises : elles interagissent sur le marché des changes pour convertir les devises liées à des opérations d’import et d’export.
• Des particuliers : il peut s’agir de traders via des plateformes en ligne, d’investisseurs individuels ou d’étudiants par exemple.

Les devises échangées fonctionnent par paires de la manière suivante : 

• EUR/USD : échange d’euros contre des dollars américains
• GBP/AUD : échange de livres sterling contre des dollars australiens

Le trading consiste en l’activité d’achat et de vente d’actifs financiers dans le but de réaliser un profit grâce aux variations de prix. Il peut s’agir d’actions, de devises, de matières premières ou de cryptomonnaies par exemple. 

Il est ainsi possible de faire du trading sur plusieurs marchés, dont le Forex. 

Le trading est donc une activité et le Forex un marché sur lequel les traders peuvent intervenir. 

Intervenir sur le marché des changes peut être rentable, mais comporte de nombreux risques, et ce, pour plusieurs raisons : 

• Un effet de levier très important : jusqu’à 1:30 pour les particuliers en Europe, mais il peut être encore plus élevé ailleurs.
• Une volatilité élevée : les devises changent de valeur très rapidement en raison de l’évolution de l’économie et des décisions politiques des pays. Il est donc très difficile de prévoir les tendances du marché, surtout à court terme.
• Des enjeux psychologiques : les erreurs sont fréquentes et les risques psychologiques sont nombreux (overtrading, difficulté à accepter les pertes, mauvaise gestion des émotions, revenge trading…)
• Des pièges liés à la désinformation : de nombreux débutants interviennent sur le Forex sans réelle formation et les informations sur le web font parfois des promesses trompeuses, menant souvent à des pertes rapides et importantes.

Il est donc essentiel de disposer d’une solide compréhension des mécaniques qui régissent le Forex, de nombreuses années d’expérience et d’une excellente gestion du risque pour parvenir à réaliser des gains sur ce marché.

Si vous souhaitez vous lancer sur le marché Forex, il vous faudra faire preuve d’une grande discipline, de stratégie et de patience.

Commencez tout d’abord par vous former sérieusement pour vous donner toutes les chances d’y parvenir. Vous pourrez facilement trouver des livres et formations fiables pour appréhender la partie technique, l’analyse fondamentale et étudier la gestion des risques. Attention aux contenus sur le web qui peuvent être trompeur : assurez-vous de sélectionner des sources fiables pour vous former convenablement.

Il est également primordial de développer une stratégie claire pour parvenir à générer des bénéfices sur le Forex.

Il existe plusieurs stratégies connues, qui répondent à des objectifs différents : 

• Le scalping : on agit sur du très court terme (quelques secondes ou minutes à peine). En achetant des devises et en les revendant très rapidement, le principe consiste à réaliser de petits gains de manière répétée. Il s’agit d’une stratégie peu exposée aux risques en raison des faibles pertes potentielles.
• Le day trading : les transactions ont lieu sur une période un peu plus longue, allant de quelques minutes à plusieurs heures, mais toujours sur la même journée de trading. Cette stratégie offre donc un certain contrôle du risque, mais nécessite une forte concentration en raison du stress important qu’elle peut générer.
• Le swing trading : une stratégie de trading à moyen terme, qui s’étale généralement sur plusieurs jours, voire plusieurs semaines. Les risques y sont un peu plus élevés, mais elle est moins stressante que le scalping ou le day trading et vise des gains plus importants.
• Le position trading : cette stratégie à long terme maintien des positions pendant plusieurs semaines, mois ou années. L’objectif est ici de capter les tendances macroéconomiques du marché en visant des gains élevés.

Une bonne gestion du risque est indispensable pour obtenir des résultats sur le marché des changes. Comme vu précédemment, ce dernier est particulièrement volatil et il est donc très difficile d’anticiper l’évolution des taux de change. 

L’expérience est généralement l’élément qui fera la différence. Avant d’engager votre argent, profitez des comptes de démonstration disponibles en ligne pour tester des stratégies et affiner votre compréhension des dynamiques du marché. Vous évitez ainsi les risques de perte d’argent réel et éliminez la question de la gestion du stress tout en corrigeant vos erreurs.

Quels que soient vos objectifs, gardez bien en tête que faire du trading sur le marché des changes comporte d’importants risques : en général, on estime que 70% des particuliers qui y investissent leur argent réalisent des pertes. Méfiez-vous des fausses promesses et assurez-vous de vous entraîner avant d’y miser votre argent.